<p>2020年3月13日 星期五，深圳 晴朗，栗子說(shuō)第2篇日記。<br><br><br>周丹麗【栗子說(shuō)】<br>健康財(cái)富規(guī)劃師<br></p><p><br></p><p><br></p><p>多年以后，面對(duì)美股的第三次熔斷，投資者想起了2016年初被A股熔斷所支配的恐懼。<br><br>美國(guó)東部時(shí)間3月12日上午開(kāi)盤(pán)，道瓊斯、納斯達(dá)克、標(biāo)普500三大指數(shù)悉數(shù)大幅跳空暴跌，5分鐘后立即觸發(fā)歷史上的第三次熔斷，距離前一次熔斷僅僅相隔兩天。<br><br>大多數(shù)人將承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)視為一種賺錢(qián)的終南捷徑。在他們看來(lái)，更高的風(fēng)險(xiǎn)通常會(huì)產(chǎn)生更高的收益。<br><br>近期的美股卻在設(shè)法證明他們是錯(cuò)的，即便在這樣一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者占多數(shù)的市場(chǎng)。<br><br>一周前，全球央行依舊在寬松的道路上越走越遠(yuǎn)，道瓊斯指數(shù)幾乎要突破3萬(wàn)點(diǎn)，微軟、亞馬遜和谷歌相繼加入蘋(píng)果領(lǐng)銜的萬(wàn)億市值隊(duì)伍中，特斯拉超過(guò)波音成為市值第一大工業(yè)公司，即便美國(guó)的諸多油氣公司因原油大跌而遭到拋售，但能源股早已不是指數(shù)的權(quán)重所在。<br><br>2018年以來(lái)，波動(dòng)率大幅高于以往，但這樣的過(guò)熱信號(hào)沒(méi)能阻止二級(jí)市場(chǎng)繼續(xù)躁動(dòng)，人們兩耳周圍只聽(tīng)得到財(cái)富咣當(dāng)作響。<br><br>因?yàn)樗麄円蚕嘈牛喝擞卸啻竽?，地有多大產(chǎn)，新高之后還有新高。<br><br>沒(méi)人是傻子，大家都知道股價(jià)無(wú)法一直上漲，尤其是經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)11年的牛市之后，他們都希望自己不是最后接盤(pán)的那個(gè)。<br><br>經(jīng)歷過(guò)2000年科技股泡沫的投資者可能忘了：Record high很可能接著就是record dive。<br><br>霍華德·馬克斯不止一次強(qiáng)調(diào)過(guò)：最危險(xiǎn)的事、最大的風(fēng)險(xiǎn)并不是來(lái)自低質(zhì)量或高波動(dòng)性，而是來(lái)自買價(jià)過(guò)高。<br><br>這次美股的下跌速率甚至要超過(guò)2015年夏天的A股。2015年6月，上證綜指從5178點(diǎn)，耗時(shí)2個(gè)月下跌至2850點(diǎn)，跌幅達(dá)45%。而美股在一個(gè)月內(nèi)，就下跌了近30%。<br><br>一周兩次熔斷，讓巴菲特直呼活了89年從來(lái)沒(méi)見(jiàn)過(guò)的熔斷潮，或?qū)⒁詺v史最快速度見(jiàn)證美股最長(zhǎng)紀(jì)錄的牛市走向終點(diǎn)。<br><br>就連避險(xiǎn)資產(chǎn)也開(kāi)始失靈，不管是傳統(tǒng)意義上的黃金，還是新出現(xiàn)的比特幣，都在3月11日開(kāi)始暴跌，其中COMEX黃金的跌幅超6%，擊穿1600美元/盎司的支撐，抹去自2019年7月以來(lái)所有漲幅。比起這些避險(xiǎn)資產(chǎn)，人們只相信現(xiàn)金握在手中的踏實(shí)感。<br></p><p><br></p><p>栗子整理了兩款避險(xiǎn)渠道推薦：</p><p><br></p><p><b>銀行存款和大額存單</b></p><p><br>銀行存款是安全性最高的資產(chǎn)形式，2015年5月起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，萬(wàn)一銀行發(fā)生倒閉危機(jī)，存款人可獲得最高50萬(wàn)元的賠付。<br><br>目前，銀行存款的利率并不算高，央行公布的一年期存款的基準(zhǔn)利率為1.5%，大部分商業(yè)銀行可上浮至1.75%，少部分達(dá)到2%。<br><br>如果想提升存款的收益，則可以選擇大額存單。大額存單也同屬于銀行存款，在利率上可比基準(zhǔn)利率上浮40%～50%，少數(shù)產(chǎn)品可上浮50%以上，一年期產(chǎn)品利率可達(dá)2.25%左右，而3～5年期的產(chǎn)品則可超3%。<br><br>在流動(dòng)性上，銀行存款一般支持提前支取，但會(huì)損失一定的利息。如果想提升流動(dòng)性，可以將存款拆分，如將30萬(wàn)元存款，平均分為3份（每份10萬(wàn)元），分別開(kāi)設(shè)1年期、2年期、3年期的定期存單各一份，存款到期后，依次存為3年期存款。這樣，每年會(huì)有一筆10萬(wàn)元存款滾動(dòng)到期，同時(shí)享受3年期的存款利率。<b><br></b></p><p><b><br></b></p><p><b>年金險(xiǎn)</b><br><br>經(jīng)濟(jì)條件一般的朋友，先把社保配上，這是最基礎(chǔ)的保障，其中一些優(yōu)勢(shì)（如帶病投保）是連商業(yè)保險(xiǎn)都比不上的。<br><br>對(duì)于經(jīng)濟(jì)條件比較好的朋友，買商業(yè)保險(xiǎn)就考慮重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)即可。<br><br>而那些雜七雜八的理財(cái)型保險(xiǎn)，多多一般是不建議的，除了年金險(xiǎn)，條件不錯(cuò)的朋友在配好保障型保險(xiǎn)后，可以考慮有豁免條件的年金險(xiǎn)，收益雖然不是特別高，但豁免保障可以接受。<br></p><p><br></p><p>年金保險(xiǎn)的本金是保證的，能指定保險(xiǎn)受益人，可完全依據(jù)投保者的意愿分配保險(xiǎn)金，所以有財(cái)富傳承需求的人士也很喜歡選擇年金險(xiǎn)。<br><br>人們恐懼風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)更恐懼。而保險(xiǎn)能給風(fēng)險(xiǎn)加一份確定保障，不管是年金險(xiǎn)還是別的保險(xiǎn)都好，要趁早配置。</p><p><br></p><p>目前泰康有一款智盈人生少兒年金險(xiǎn)，保底利率2.85%，連續(xù)52個(gè)月利率為5.2-5.7%,可泵交，3年交，5年交，10年交，15年交?？蓚鞒腥B(yǎng)老也可按需領(lǐng)取。</p><p><br></p><p>總保費(fèi)100萬(wàn)以上，還能獲取入住泰康養(yǎng)老社區(qū)資格。</p><p><br></p>