新能源產(chǎn)業(yè)鏈的展望侯琳琳 <p class="ql-block">上周新能源汽車因政治局會議被提及被高度關(guān)注。同在上周，相關(guān)產(chǎn)業(yè)還有兩件重大事件發(fā) 生:</p> <p class="ql-block ql-indent-1">美國白宮 8 月 5 日發(fā)布公告:美國汽車制造商以及產(chǎn)業(yè)界做出聯(lián)合聲明，支持美國 2030 年新能源汽車銷量占比達到 40-50%的目標(biāo)。未來美國將加大對新能源汽車行業(yè)的支持，從 而有望促進美國國內(nèi)以及全球新能源汽車市場的發(fā)展。</p><p class="ql-block ql-indent-1">幾乎同一時間寧德時代發(fā)布新一代的鈉離子電池技術(shù)。這是非常有代表性意義的，過去 小到你正在用的手機，大到路上跑的新能源汽車，基本都采用鋰離子電池，鈉離子電池的推 出相當(dāng)于是開拓了一條全新的技術(shù)路線，可以為不同的新客戶提供多功能、多元化的選擇， 進而維護整個產(chǎn)業(yè)鏈的安全性。</p><p class="ql-block"><br></p> <p class="ql-block ql-indent-1">實際上，自新能源車戰(zhàn)略啟動以來，從電動車是否環(huán)保到多條技術(shù)路線博弈，從政策支持力 度到燃油車退出進度，行業(yè)發(fā)展也飽受爭議。但是從近幾年的全球市場來看，新能源車絕對 不是一時的火爆，而是一個長期確定性邏輯:</p><p class="ql-block ql-indent-1">隨著全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速推進，汽車“電動化和智能化”趨勢愈發(fā)明顯，近年各國在這一戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展上逐漸形成共識。</p><p class="ql-block ql-indent-1">比如說，經(jīng)過 20 年研發(fā)和示范推廣，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)已初具產(chǎn)業(yè)規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢。中 國是全球汽車銷量最大的市場，據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020 年中國新能源汽車 131 萬輛，滲透率 5.2%。2021 年 1-6 月，國內(nèi)新車銷量 1288 萬輛(同比+25%)，其中新能源汽車 119 萬輛(同 比+225%)，滲透率提升至 9.2%。6 月新能源汽車銷量 25.5 萬輛，滲透率為 12.7%。</p><p class="ql-block ql-indent-1">從智能手機、移動支付等相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗來看，當(dāng)一個品類滲透率接近 10%，即意味著該品類 進入占領(lǐng)市場的快車道。</p> <p class="ql-block ql-indent-1">總體而言，國內(nèi)新能源汽車銷量和滲透率目前都呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢。根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的</p><p class="ql-block">產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，目標(biāo)是 2025 年我國新能源汽車銷量滲透率提升到 20%。我們認(rèn)為，中美均設(shè)定 了較為明確的新能源汽車行業(yè)發(fā)展目標(biāo)，有望促進兩大新能源汽車市場的共同快速發(fā)展。</p><p class="ql-block ql-indent-1">于此同時，歐洲也開始加大補貼力度，去年歐洲銷售新能源乘用車高 127 萬輛，甚至大有趕 超中國之勢。</p> <p class="ql-block ql-indent-1">具體到企業(yè)層面:</p><p class="ql-block ql-indent-1">奔馳已將戰(zhàn)略從“電動為先”升級到“全面電動”。大眾、寶馬、福特、斯特蘭蒂斯等跨國車企也已提出明確電動化時間表。尤其是特斯拉，上半年全球銷量高達 38 萬輛，而我國大部分車企銷量僅 3 萬多輛。雖 說五菱宏光 MINI EV 銷量超 18 萬輛，但產(chǎn)品定位與特斯拉不屬于同一個檔次，沒有可比性。我們認(rèn)為這種高強度的競爭格局將進一步推動全球新能源汽車的銷量，以及整個產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù) 創(chuàng)新的提速。</p> <p class="ql-block ql-indent-1">總之，在國家“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段”大背景下，作為僅次于房地產(chǎn)的消費 商品，新能源汽車的加快發(fā)展，對于引領(lǐng)綠色消費，挖掘國內(nèi)市場潛力，意義不言而喻。</p><p class="ql-block ql-indent-1">而作為新能源汽車加油站里面的加油機，充電樁行業(yè)近年來一直維持高速的發(fā)展勢頭。在能 源署 2021 年全球電動汽車展望報告中指出，全球可公開使用的慢速和快速充電器(樁)到 2020 年增長到 130 萬個，同比增長 44.4%。中國目前擁有壓倒性數(shù)目的充電樁，在這個細分 產(chǎn)業(yè)鏈上，已經(jīng)具備長期的比較優(yōu)勢。</p><p class="ql-block ql-indent-1">實際上，早在 2020 年初新能源汽充電樁已經(jīng)正式被納入新基建，在新能源車爆發(fā)的大背景 下，疊加國家政策紅利，充電樁行業(yè)有望開啟新一輪高速成長，因此我們持續(xù)看好這個行業(yè) 的長期發(fā)展。</p><p class="ql-block"><br></p>