<p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">PA觀察 ｜2022-1-7 9:27</p><p class="ql-block">Web3的核心是去中心化和用戶擁有信息，因此所有的創(chuàng)業(yè)投資機會將圍繞著這兩點。</p><p class="ql-block">作者：田鴻飛（遠望資本）</p><p class="ql-block">原文標題：遠望資本田鴻飛：Web3的10大創(chuàng)業(yè)投資機會</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">互聯網經過40年的發(fā)展逐漸進入了一個新時代，一方面消費互聯網由于巨頭壟斷停滯發(fā)展；另一方面，企業(yè)互聯網的發(fā)展在過去10年取得突飛猛進的進展，SaaS成為最亮眼的股票。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">從2010年起，消費互聯網的巨頭進入收割期，各大巨頭的壟斷利潤暴漲，占據了市值前10名的90%。另一方面，在創(chuàng)新領域，卻再也沒有巨頭產生。雖然在中國，由于巨頭的反應遲鈍，給了移動互聯網的巨頭字節(jié)跳動和美團機會。但是整體上，全球范圍內消費互聯網進入一個停滯狀態(tài)毫無爭議。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">大家經常講創(chuàng)新總是發(fā)生在邊緣，正如互聯網誕生于70年代，萬維網誕生于90年代，最初的互聯網只是由幾個大學的節(jié)點組成，經過40年的發(fā)展，在沒有任何人能夠預測到的情況下，發(fā)展出來改變世界的各種應用。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">現在一個新的范式轉移正在到來，那就是在經常不被常人所了解的黑客世界，2009年誕生了比特幣區(qū)塊鏈，為2021年Web3的發(fā)展埋下了種子。我認為Web3將是巨大的范式變化，其孕育的10大創(chuàng)業(yè)投資機會如下：</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">1. Web3的技術架構必然是區(qū)塊鏈</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">雖然Web3和區(qū)塊鏈之間沒有必然聯系，但是行業(yè)的發(fā)展讓兩者走在了一起。1982年產生的區(qū)塊鏈技術，誕生以來長期沒有得到廣泛應用，直到比特幣的產生，為用戶在網絡上真正擁有信息創(chuàng)造了技術基礎。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">互聯網經過1.0為用戶提供信息到2.0時代的用戶信息交互時代，進入了Web3時代的用戶擁有信息，發(fā)展的底層的邏輯是信息社會中沉淀在網絡上數字資產越來越多，這集中表現了世界排名前10的公司中9個為互聯網企業(yè)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">Web3需要區(qū)塊鏈技術來支撐實現用戶完全擁有信息數字資產的愿景，作為底層技術的區(qū)塊鏈將是Web3領域最大的創(chuàng)業(yè)機會，毫不夸張的說，區(qū)塊鏈公鏈的市場規(guī)模將超過現在所有的互聯網公司，因為Google、Facebook從邏輯上來講只是運行在這些公共協(xié)議上的一個應用app，正如所有的互聯網公司都需要運行在TCP/IP協(xié)議上一樣，未來所有的社交網絡和信息搜索都會運行在底部的區(qū)塊鏈協(xié)議上。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">雖然比特幣公鏈現在占據40%加密市場的市值，但是目前上線于2015年的以太坊有超過比特幣市場的表現。當然如果你覺得以太坊會一統(tǒng)江湖，那么誕生于2018年之后的Solana，Avalanche，NEAR，Polkdot，Cosmos等公鏈有可能證明這個結論太早。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：以太坊，Solana，Avalanche，NEAR，Polkadot，Cosmos。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">2. 去中心化的身份系統(tǒng)</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如今的互聯網公司擁有用戶的一切，用戶被迫在每一個企業(yè)注冊自己的帳號，企業(yè)的估值建立在擁有多少用戶和利用用戶的數據創(chuàng)造多少廣告收入。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">Web1.0時代的口號是，在互聯網上沒有人知道你是一條狗；Web2.0是社交網絡時代，如果用網名注冊facebook會被人嘲笑；在Web3時代，用戶將完全擁有自己的信息。 </p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">擁有自己的信息從擁有自己的身份開始。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">OpenID誕生于2005年，用戶擁有自己的身份信息，信息存儲在獨立的服務器上，支持OpenID的網站得到用戶的授權后可以獲取用戶的信息?？上У氖牵現acebook Connect和Google Login戰(zhàn)勝了OpenID成為第三方登錄的主流。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">Windows Cardspace誕生于2003年，用戶可以在操作系統(tǒng)里面集成自己的身份信息，支持該協(xié)議的網站可以向用戶申請訪問使用，但是這個產品從來沒有得到廣泛使用。 </p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">因此看來，獨立身份信息管理的產品的推廣非常困難，即便大企業(yè)都很難成功。直到Web3時代，用戶需要擁有自己的數字資產才為用戶提供了足夠強的動力來擁有和管理自己的信息。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">正如所講的，歷史的發(fā)展經常需要一代人的過程，作為互聯網原住民的用戶，更看重自己的數字資產，更希望擁有和控制自己的數字資產。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">Web3的技術架構中，用戶將為網站的訪問和使用支付運行費用，因此應該擁有自己數據的權利。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">未來，每個人都會有一個域名，一個網頁，位于去中心化的IPFS。 </p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：ENS。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">3. 分布式數據的存儲和訪問</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">Web3時代用戶擁有自己的數據，需要為存儲數據付費。例如，用戶購買的NFT需要存儲在可以永久訪問的地方。另外，便捷的訪問需要提供數據傳輸和索引服務。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：Filecoin，Arweave，The Graph，Livepeer，ByteTorrent。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">4. 通信協(xié)議</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">由于技術的限制，不同的應用場景將會需要不同的區(qū)塊鏈技術，不同的區(qū)塊鏈之間需要互相通信，位于一個區(qū)塊鏈上面的智能合約可能需要調用另外一個區(qū)塊鏈上的合約，位于一個區(qū)塊鏈上的數字資產，可能需要被借貸到另外一個區(qū)塊鏈上。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：XCMP，EPNS，XMTP。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">5. 資源配置優(yōu)化協(xié)議</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">2018年產生的DeFi，雖然以去中心化金融和平民金融為愿景，不過我認為區(qū)塊鏈不可能改變傳統(tǒng)金融行業(yè)。盡管當今世界市值排名前10的企業(yè)是互聯網企業(yè)，但是銀行仍然無法為高科技行業(yè)提供信用貸款服務，高科技企業(yè)的發(fā)展仍然嚴重依賴風險投資基金。新的技術根本無法改造一個傳統(tǒng)行業(yè)，更可能是創(chuàng)造一個新的行業(yè)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">隨著云計算時代來臨和數字信息化技術深入改變工業(yè)和農業(yè)，更多資產被數字化體現，各種代幣代表的不僅僅包括計算資源，存儲資源，還可能代表數字資產以及物理世界的資產。金融作為跨時空的價值交換科學理論，將會被應用于分布式網絡協(xié)作。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">比如，1980年，由Reid Smith設計的contract net協(xié)議，用來將一個大任務切割后分包給其他合作者來共同完成。因為協(xié)議中沒有使用代幣，因此具有很大的局限性。未來，由人工智能技術驅動的可以代替用戶決策的Software Agent，可以使用支付、交易、借貸、對沖等金融協(xié)議，來協(xié)調網絡資源完成用戶的任務。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">可以說，Web3世界里面的去中心化和個人擁有數字資產，更需要網絡資源的協(xié)作。 </p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：Uniswap，Compound，AAVE</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">6. 社交網絡協(xié)議</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">Web3時代，由于沒有了中介，去中心化的用戶更需要一個開放的社交網絡協(xié)議來聯系用戶，用戶的身份價值沒有了Facebook這個中介，更需要用戶自身建設的社交網絡來體現自己的價值。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：Context，CyberConnect，DESO，RSS3</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">7. NFT</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">NFT除了數字藝術品以為，它的更大作用應該是一個編程單元。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果說智能合約是面向對象編程中的類，那么NFT就是面向對象編程中的Singleton。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">8. 錢包</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">正如Web1.0和Web2.0的用戶界面是瀏覽器，錢包將是Web3.0的瀏覽器，承載了管理用戶信息和訪問DApp的功能。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：Argent，MetaMask</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">9. 共享網絡</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">關于互聯網是否是中心化的爭論從未停止，關于網絡是否應該中性也沒有結論。但是隨著移動設備和傳感器的發(fā)展，我們有機會建立一個共享的無線網絡。正如P2P網絡，網絡的使用者又是網絡的服務提供者，不同于P2P的是，代幣的出現可以為使用者和提供者之間提供結算。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：Helium，DIPNET</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">10. 內容創(chuàng)造經濟</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">Web3時代用戶擁有自己的創(chuàng)作內容，擁有自己的讀者，將擺脫依靠平臺分發(fā)流量和廣告費分成的收費模式。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">代表公司：Mirror</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">最后想說，90%的人們認為區(qū)塊鏈從業(yè)者都是瘋子或者游走在法律邊緣。9%的人接觸了區(qū)塊鏈之后變得狂熱決定allin區(qū)塊鏈，然后發(fā)現不達期望或者認為被騙，失望所歸。只有1%的人能夠堅持下來，成為推動行業(yè)發(fā)展的力量，未來的領袖人物將誕生于這1%的人。</p>