從中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析得出優(yōu)化應(yīng)收賬款企業(yè)主必做的功課

不酩的春暉

網(wǎng)絡(luò)分享 摘要：規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)是工業(yè)企業(yè)的重要組成部分，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。然而，應(yīng)收賬款淤積、資金周轉(zhuǎn)不暢等問題是規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)發(fā)展過程中普遍存在的問題。票據(jù)具有低成本、期限靈活等優(yōu)良特性，發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)對(duì)于活化企業(yè)應(yīng)收賬款，緩解企業(yè)融資難、融資貴問題具有重要意義。本文以增值稅為基礎(chǔ)測(cè)算了規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)票據(jù)簽發(fā)量，試圖探索應(yīng)收賬款票據(jù)化發(fā)展途徑等........ 1. 分行業(yè)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款占比情況及營(yíng)收對(duì)比分析 應(yīng)收賬款淤積，資金流動(dòng)不暢是當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨的重要問題，中小企業(yè)尤為如此。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，近年來我國(guó)應(yīng)收賬款數(shù)額不斷攀升，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、占流動(dòng)資產(chǎn)比重呈現(xiàn)出上升的態(tài)勢(shì)。2020年，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總計(jì)16.41萬億元，同比增長(zhǎng)4.65%，其中，中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)到了10.38萬億元，同比增長(zhǎng)7.68%。近年來，規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款比重不斷攀升，2017年該比例突破60%，2020年達(dá)到62%。2020年，中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)到16.83%，較2019年增加1.19%，高出規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)該比例1.37個(gè)百分點(diǎn)；占流動(dòng)資產(chǎn)比重為28.80%，較2019年降低0.37%，高出規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)該比例2.81個(gè)百分點(diǎn)。圖1-1 2011-2020年規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款及營(yíng)業(yè)收入情況（單位：億元，%） 應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)比重體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)外賒銷狀況，分行業(yè)來看，在全部41個(gè)工業(yè)大類別中，開采專業(yè)及輔助性活動(dòng)，其他開采業(yè)等16個(gè)行業(yè)該比率超過全國(guó)平均水平，其中，開采專業(yè)及輔助性活動(dòng)該比例達(dá)到52.8%，其他采礦業(yè)達(dá)到40.8%，儀器儀表制造業(yè)達(dá)到30.8%，反映出此類行業(yè)在銷售過程中賒銷過多，企業(yè)議價(jià)能力不強(qiáng)，在銷售過程中處于弱勢(shì)地位。作為流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，應(yīng)收賬款占比反映了企業(yè)資金流動(dòng)性和利用能力，2020年開采專業(yè)及輔助性活動(dòng)、其他采礦業(yè)等14個(gè)行業(yè)應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重突破了30%的危險(xiǎn)線，其他開采業(yè)該比例甚至超過了50%，企業(yè)財(cái)務(wù)流動(dòng)性值得關(guān)注。就應(yīng)收賬款凈額而言，非金屬礦物制品業(yè)，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)應(yīng)收賬款超過1萬億元，過高的應(yīng)收賬款延長(zhǎng)了企業(yè)回款周期，降低了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流可獲得性，增加了企業(yè)壞賬損失的概率，可能造成企業(yè)流動(dòng)性緊張，制約企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，降低企業(yè)凈利潤(rùn)，解決企業(yè)應(yīng)收賬款高企問題迫在眉睫。表1-1 2020年分行業(yè)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款及營(yíng)業(yè)收入情況（單位：億元） 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局.中國(guó)統(tǒng)計(jì)摘要2021 [M].北京:中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社,2021:129-130. 2. 分地區(qū)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款占比情況及營(yíng)收對(duì)比分析 分區(qū)域來看，在全國(guó)31個(gè)省市中，北京、天津、山西等17個(gè)省市應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比重超過全國(guó)平均水平，其中，北京、青海該比例超過30%，反映出這些地區(qū)工業(yè)企業(yè)在銷售過程中賒銷過多，供應(yīng)鏈中下游中小企業(yè)議價(jià)能力不強(qiáng)。就應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重而言，上海、江蘇、浙江等7個(gè)省市該比例超過30%的危險(xiǎn)水平，其中，江蘇省最高為34.5%，上海次之，達(dá)到了31.2%，區(qū)域中小工業(yè)企業(yè)流動(dòng)性值得關(guān)注。就應(yīng)收賬款凈額而言，江蘇、廣東、浙江3個(gè)省市應(yīng)收賬款凈額超過1萬億元，江蘇、廣東、浙江地處東南沿海地區(qū)，工業(yè)較為發(fā)達(dá)，工業(yè)體量大，使得應(yīng)收賬款規(guī)模整體偏高，壓縮應(yīng)收賬款勢(shì)在必行。 表1-2 2020年分區(qū)域規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款及營(yíng)業(yè)收入情況（單位：億元） 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局.中國(guó)統(tǒng)計(jì)摘要2021[M].北京:中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社,2021:131-132. 3. 票據(jù)功能對(duì)于解決應(yīng)收賬款的作用 2019年6月，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在“陸家嘴金融論壇”上提出要推動(dòng)應(yīng)收賬款票據(jù)化；上海票據(jù)交易所董事長(zhǎng)宋漢光在“第十六屆國(guó)際金融論壇”演講中表示，要深化票據(jù)市場(chǎng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，應(yīng)推廣應(yīng)收賬款票據(jù)化，提升票據(jù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)度。票據(jù)是集支付、結(jié)算、融資、投資、交易、調(diào)控功能于一體的金融工具。相比于應(yīng)收賬款而言，一方面，票據(jù)具有固定的賬期，具有到期無條件付款的特性，具有追索權(quán)，為企業(yè)回款提供了保障；另一方面，票據(jù)融資成本低，流動(dòng)性強(qiáng)，可成為企業(yè)應(yīng)收賬款的重要替代工具。 票據(jù)是傳統(tǒng)的支付結(jié)算工具，相比紙票而言，電子票據(jù)既是信用工具，又是支付工具，同時(shí)具有互聯(lián)網(wǎng)屬性，可以實(shí)現(xiàn)貨幣化支付。在供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景下，使用電票進(jìn)行支付結(jié)算，可以鎖定帳期，有效串聯(lián)供應(yīng)鏈企業(yè)，帶動(dòng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用傳遞，通過票據(jù)軋清供應(yīng)鏈上下游企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款票據(jù)化。除此之外，票據(jù)具有融資功能，一方面，準(zhǔn)入門檻低，能更好地覆蓋中小微企業(yè)，促進(jìn)企業(yè)資金融通，是企業(yè)重要的短期融資工具；另一方面，票據(jù)貼現(xiàn)利率總體低于流動(dòng)資金貸款利率,通過票據(jù)融資可以降低企業(yè)融資成本，電子票據(jù)項(xiàng)下業(yè)務(wù)辦理更加高效便捷，有利于節(jié)約時(shí)間成本, 加快企業(yè)資金回籠速度，加速資金流通，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，有助于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展。改革開放后票據(jù)解決“三角債”問題，化解企業(yè)間貨款拖欠的歷史表明，票據(jù)在解決企業(yè)間貨款拖欠、支付結(jié)算方面具有一定的適用性與優(yōu)越性，發(fā)展應(yīng)收賬款票據(jù)化，能夠化呆滯的賬面資金為票據(jù)信用資金，緩解企業(yè)資金困境，加速企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 4. 規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)票據(jù)承兌量的測(cè)算 4. 規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)票據(jù)承兌量的測(cè)算 為探究規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)票據(jù)發(fā)展?jié)摿?，探索票?jù)市場(chǎng)服務(wù)工業(yè)企業(yè)發(fā)展?jié)撃?，本文以增值稅為基礎(chǔ)對(duì)中小工業(yè)企業(yè)票據(jù)承兌總量進(jìn)行測(cè)算。肖小和，余顯財(cái)，金睿等（2021）建立了承兌總量可能性分析模型，并以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入衡量第i種商品的不含稅價(jià)格Pi，得出規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)可開具的承兌匯票理論最大值為 本文根據(jù)該模型進(jìn)行測(cè)算，算得規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)理論承兌匯票量為694,894.0億元，約為69.5萬億元。表1-3 2020年分行業(yè)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及含稅價(jià)格（單位：億元） 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局.中國(guó)統(tǒng)計(jì)摘要2021[M].北京:中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社,2021:129-130. 2020年我國(guó)票據(jù)承兌量為22.09萬億元，其中，中小微企業(yè)票據(jù)簽發(fā)金額占比66.72%。由于缺乏工業(yè)企業(yè)票據(jù)簽發(fā)數(shù)據(jù)，本文嘗試以工業(yè)增加值占GDP比重作為承兌匯票的比例。2020年工業(yè)增加值為31.31萬億元，占GDP比重為30.82%，由此測(cè)算得到的2020年全年規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)承兌匯票簽發(fā)量約為4.54萬億元（22.09*66.72%*30.82%），僅為理論測(cè)算值（69.5萬億）的6.53%，由此可見，規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)承兌匯票簽發(fā)量未來有很大增加。那么企業(yè)相當(dāng)于這個(gè)承兌匯票的加大是不是風(fēng)險(xiǎn)也加大，也無形中拉長(zhǎng)了中小企業(yè)應(yīng)收賬款的時(shí)間，本就資金比較匱乏財(cái)務(wù)狀況更加嚴(yán)重，這樣就變相地提高了中小企業(yè)運(yùn)作成本，長(zhǎng)此以往中小企業(yè)發(fā)展堪憂。資金是中小企業(yè)的血脈，發(fā)展之根本，解決這個(gè)困境就必須解決這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。就必須在這個(gè)承兌匯票上做有意義的改進(jìn)。能不用就盡量不用，減短應(yīng)收賬款時(shí)間，最好及時(shí)付款。未來在國(guó)家全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的國(guó)策下新的市場(chǎng)機(jī)制會(huì)形成，適者生存，在這個(gè)新環(huán)境下會(huì)出現(xiàn)一批新的行業(yè)和企業(yè)，為振興中國(guó)制造加分，謝謝。