<p class="ql-block">上周末硅谷銀行倒閉，部分自媒體危言聳聽(tīng)高喊“金融危機(jī)”來(lái)了，引發(fā)市場(chǎng)恐慌，部分客戶擔(dān)心不敢投資，對(duì)美國(guó)、中國(guó)的影響多大？尤其對(duì)個(gè)人理財(cái)影響有哪四點(diǎn)？今天簡(jiǎn)單分析下：</p> <p class="ql-block">1.【事情結(jié)果：美國(guó)出手，保障儲(chǔ)戶利益】美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司聯(lián)合，所有儲(chǔ)戶存款都會(huì)得到足額賠償，由存款保險(xiǎn)基金補(bǔ)償。美國(guó)的客戶已經(jīng)踏踏實(shí)實(shí)放心了，美國(guó)政府在吸收了2008年金融危機(jī)教訓(xùn)之后，這次果斷出手保障儲(chǔ)戶利益，美國(guó)股市期貨指數(shù)已經(jīng)開(kāi)始反彈，預(yù)示著美國(guó)人認(rèn)為這件事情已經(jīng)告一段落，不會(huì)惡化。</p> <p class="ql-block">2.【對(duì)美國(guó)影響】硅谷銀行規(guī)模小，目前看是個(gè)案，美聯(lián)儲(chǔ)出手動(dòng)作快，應(yīng)該不會(huì)造成連鎖反應(yīng)。而且會(huì)影響美聯(lián)儲(chǔ)加息態(tài)度，3月本來(lái)加息50bp概率高達(dá)70%以上，目前看加息25bp概率大。</p> <p class="ql-block">3.【對(duì)中國(guó)影響】（1）.美聯(lián)儲(chǔ)因?yàn)楣韫茹y行事件大概率加息會(huì)放緩，有利于A股、港股反彈。（2）.客觀上說(shuō)明美國(guó)的繁榮基礎(chǔ)之一是杠桿和金融，未來(lái)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退不可避免，有利于全球避險(xiǎn)資金分流配置到中國(guó)。（3）.中國(guó)的銀行系統(tǒng)也可能會(huì)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品和自由投資進(jìn)行系統(tǒng)性排查，銀行理財(cái)加速凈值化，未來(lái)波動(dòng)將是常態(tài)。</p> <p class="ql-block">4.【對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)乃狞c(diǎn)影響】（1）.銀行和銀行理財(cái)不是絕對(duì)安全的。去年河南開(kāi)封、許昌村鎮(zhèn)銀行暴雷，儲(chǔ)戶50萬(wàn)金額以上存款不能得到有效保障。而且銀行理財(cái)也不是絕對(duì)安全的，去年資管新規(guī)正式開(kāi)始執(zhí)行，去年11月銀行理財(cái)突然下跌，未來(lái)銀行理財(cái)將都是凈值型波動(dòng)。</p> <p class="ql-block">（2）.對(duì)海內(nèi)、海外保單影響不大。理由有三：一保險(xiǎn)和銀行是兩個(gè)系統(tǒng)，過(guò)去經(jīng)驗(yàn)看，海外保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷了約200年發(fā)展，從未出現(xiàn)過(guò)系統(tǒng)性暴雷，相對(duì)穩(wěn)健，這是由于保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定的，收的是客戶的長(zhǎng)期資金，做的是與之匹配的中長(zhǎng)期投資，不會(huì)有擠兌風(fēng)險(xiǎn)，而且保險(xiǎn)公司有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木銕熡?jì)算，嚴(yán)格瘋狂，投資方面也很保守偏穩(wěn)健。比如加拿大宏利人壽保險(xiǎn)公司1887年成立于加拿大多倫多市，先后經(jīng)歷了一戰(zhàn)、二戰(zhàn)、金融危機(jī)等多次磨難，都屹立不倒，無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、業(yè)務(wù)模式和小型銀行有本質(zhì)的區(qū)別。二是客戶的保單現(xiàn)金價(jià)值部分、保險(xiǎn)公司自己的資金是隔離開(kāi)的。保險(xiǎn)公司不會(huì)挪用客戶的現(xiàn)金價(jià)值部分。三是即使保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)，保單也是有效的，由下一家接管的公司繼續(xù)承保。</p> <p class="ql-block">（3）.未來(lái)的理財(cái)難度是加大的，要尋找專業(yè)投顧建議。從全球政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品收益率波動(dòng)將加大，收益率長(zhǎng)期看也會(huì)下行（經(jīng)濟(jì)增速放緩），理財(cái)不能再躺平了（比如全放到銀行存款理財(cái)，或者全買成房子等錯(cuò)誤投資方式），要依靠專業(yè)投資顧問(wèn)的建議，做好科學(xué)的資產(chǎn)配置。就近期而言：可以考慮通過(guò)拉長(zhǎng)久期鎖定現(xiàn)有信托產(chǎn)品收益率、或者配置“增額終身壽“或者“海外分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)”保險(xiǎn)產(chǎn)品鎖定長(zhǎng)期收益率。當(dāng)然，前提一定是分散配置。</p> <p class="ql-block">（4）.一定要做好分散配置：在全球動(dòng)蕩、資管新規(guī)時(shí)代，做好分散配置意義重大。方法是把自己的錢分為“四筆錢”：要花的錢、保障的錢、穩(wěn)健的錢、增值的錢?？梢詤⒖枷聢D中美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾資產(chǎn)配置表，做好人民幣資產(chǎn)、美元資產(chǎn)分散配置，高凈值人群建議配置海外保單。</p> <p class="ql-block">注：以上觀點(diǎn)僅供參考，不作為投資依據(jù)。以上為博主個(gè)人觀點(diǎn)，與任何機(jī)構(gòu)無(wú)關(guān)。</p>