<p class="ql-block"> 一</p><p class="ql-block">近期內(nèi)地增額終身壽險，年金險預(yù)定利率雙雙下調(diào)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><br></p> <p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">在其他條件完全不變的前提下，配置增額終身壽險，30歲年繳10萬，繳費(fèi)期10年。下調(diào)預(yù)定利率后，現(xiàn)金價值差距如下圖所示：</p> <p class="ql-block"> 第20年，差值可能達(dá)到38萬；第30年，差值54萬；第50年，差值達(dá)108萬。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"> 如果配置終身養(yǎng)老金的話，繳費(fèi)10年，60歲開始領(lǐng)老金：預(yù)定利率3.5%時，假設(shè)每年能領(lǐng)10萬年金。預(yù)定利率降低到3%后，領(lǐng)取金額會下降15%左右，每年只能領(lǐng)8萬5的年金。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><span style="color: rgb(237, 35, 8);"> 二</span></p><p class="ql-block">在內(nèi)地儲蓄險預(yù)定利率下降不能跑贏通脹的時候，今年高收益的香港儲蓄險掀起了購買狂潮。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">在收益上，香港儲蓄險與內(nèi)地儲蓄險差異實(shí)在太大了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">差距究竟有多大？拿香港的老牌保險公司保誠、安盛、宏利、友邦的產(chǎn)品從數(shù)據(jù)上對比，結(jié)果“一目了然”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><b>1、香港保誠VS中信保誠</b></p><p class="ql-block">以0歲寶寶每年10萬，繳費(fèi)5年為例，50年后香港保險IRR回報率高達(dá)6.36%，而內(nèi)地保險只有3.26%。保單價值香港比內(nèi)地要多出730萬，而且時間越長，差距越大。</p> <p class="ql-block">2<b>、香港安盛VS工銀安盛</b></p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">0歲寶寶每年10萬，繳費(fèi)5年。香港安盛保單價值18年翻倍，24年翻3倍！而內(nèi)地工銀安盛26年才翻倍，37年翻3倍。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第50年的時候，香港安盛比內(nèi)地工銀安盛保單價值多710萬，時間拉長，差距更大。</p> <p class="ql-block">3<b>、香港宏利VS內(nèi)地宏利</b></p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">同樣0歲寶寶，繳費(fèi)5年，每年10萬，50年的時候，香港宏利比內(nèi)地宏利保單價值多710萬。</p> <p class="ql-block">4</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">35歲，總保費(fèi)都是30萬。香港友邦年繳保費(fèi)6萬，繳費(fèi)5年；內(nèi)地友邦年繳保費(fèi)5萬，繳費(fèi)6年。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如下圖所示，香港友邦優(yōu)勢非常明顯。</p> <p class="ql-block"><span style="color: rgb(237, 35, 8);"> 三</span></p><p class="ql-block">香港儲蓄險和內(nèi)地儲蓄險，收益為何差距這么大？</p> <p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">香港是國際金融中心，成熟的自由市場經(jīng)濟(jì)、全球化資產(chǎn)配置，其保險業(yè)有180多年的發(fā)展歷史，排名全球第四，全球前20大保險公司65%在香港開展保險業(yè)務(wù)，投資能力、抗風(fēng)險能力世界一流，盈利能力較強(qiáng)。</p><p class="ql-block">而內(nèi)地保險業(yè)僅有40多年的發(fā)展歷史，處于初期的階段。無論是保險的深度還是密度，與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比都有不小的差距，而且受到國家嚴(yán)格的監(jiān)管，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><b>2、產(chǎn)品貨幣有區(qū)別、香港保險投資范圍廣</b></p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">香港保險以港幣或美元計(jì)價，貨幣自由兌換，能夠?qū)_宏觀風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置多元化，分散持有單一貨幣風(fēng)險，以達(dá)到財(cái)富穩(wěn)定增長的目的。</p> <p class="ql-block">特別是在美元升值，人民幣貶值的環(huán)境下。香港保險資金帶來的收益會更高。</p> <p class="ql-block">內(nèi)地保險以人民幣資產(chǎn)為主，存在外匯管制，機(jī)構(gòu)和個人的境外投資都有一定的限制。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">3<b>、產(chǎn)品形式不一樣</b></p><p class="ql-block">香港儲蓄保險是消費(fèi)者將保費(fèi)交給保險公司，保司用來投資，每年給消費(fèi)者分一部分的收益。</p><p class="ql-block">分紅比例較高，比如保誠、安盛等公司，承諾將不少于90%的“可分配盈余”分配于保單持有人。</p> <p class="ql-block">而內(nèi)地則多了一個萬能賬戶，產(chǎn)品會在約定的年度返還生存金以及一筆不確定的分紅（演示的紅利分配統(tǒng)一為70%），如果消費(fèi)者不領(lǐng)取的話就直接進(jìn)入萬能賬戶繼續(xù)生息。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><b>4、投資標(biāo)的不一樣</b></p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">香港儲蓄險主要是以分紅為基礎(chǔ)，更像是一種股票和債券的靈活配置基金，保證收益一般不超過1%，但預(yù)期分紅收益年化可達(dá)6%—7%。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">除了低風(fēng)險的債券之外，會有較大比例的資金配置于股票或物業(yè)等高收益產(chǎn)品。</p> <p class="ql-block">而內(nèi)地儲蓄險，大部分都是固定收益，在資產(chǎn)配置類型方面更像是長期債券，以存款和債券為主（50%以上），一般情況下，預(yù)定利率3.5%、3.0%。在中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，利率下行的大趨勢下，后續(xù)利率可能會更低。</p> <p class="ql-block">5、香港保險具有緩和機(jī)制</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">香港保險公司由于運(yùn)營歷史悠久，形成了強(qiáng)大的資金池緩和機(jī)制，可以在投資收益差的年份對保單進(jìn)行補(bǔ)償。資金池的來源，一部分來自投資收益較好的年份撥備，另一部分則來自遺留資產(chǎn)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">以保誠為例，公司經(jīng)歷過多次大規(guī)模的戰(zhàn)爭和變故，造成大量的無人索賠保單（或因整個家庭在戰(zhàn)火中遇難），遺留資產(chǎn)可能超過10億英鎊。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以在2008金融海嘯中，保誠的保單收益影響并未太大。</p> <p class="ql-block"><b>個人觀點(diǎn)：</b></p><p class="ql-block">1、內(nèi)地保險受預(yù)定利率等約束，無法做到更高，香港保險收益優(yōu)勢更大</p><p class="ql-block">2、買保險最重要的是適合自己，建議大家深入分析個人情況和需求后再做選擇，切忌盲目跟風(fēng)。</p><p class="ql-block">歡迎聯(lián)系我??</p>