<p class="ql-block">第二部：股市玩家的維度</p><p class="ql-block">股票交易的本質(zhì)，是高維智慧（玩家）對低維智慧（玩家）的降維打擊。整個過程，就像踩死一只螞蟻那樣簡單。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">物理學中有個維度概念：比如零維是個點，一維是條線，二維是平面，三維是空間，四維加入了時間，形成時空等等。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">站在認知的角度，螞蟻雖然生活在三維世界，但卻是典型的二維生物，因為螞蟻理解不了三維，在它眼里世界是平的。而我們?nèi)祟悾蔷邆涑橄笏伎寄芰Φ乃木S生物，我們不僅能理解螞蟻的行為邏輯，還能一腳踩死它，這就是降維打擊。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這個底層邏輯，其實就解釋了為什么股票交易中，“低買高賣”很難。因為在股票市場，不同維度的玩家，對股票交易的認知差異，足足差了六個維度，比人跟螞蟻的差異還大。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果你想在股票交易中賺到錢，你就必須明白自己所處的維度，以及最重要的，該如何爬向更高維度。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第一種：一維玩家</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這個層面的群體，是人海中最寬泛的大多數(shù)?；旧夏憧吹降?，有兩條腿的，包括那些剛剛開戶，跑步“進場”的，都屬于這類。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們大多以前沒炒過股票，也不知道什么是股票。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們對股票的認知，僅限于價格和簡單算術(shù)。比如，10塊錢買入1000股，11塊賣出，凈賺1000塊。他們甚至會覺得4塊錢的股票比40塊的好，因為“便宜”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們對于“買哪支股票”的選擇，來自于道聽途說，比如互聯(lián)網(wǎng)、身邊的朋友，甚至出租車司機。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們的問題與困惑，是你經(jīng)常在網(wǎng)上看到的，比如：“能買了嗎？”“要賣了嗎？”“能不能漲？”“看到多少？”“要不要跑？”“怎么跌了？”“有消息嗎？”等等。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">盡管一維玩家對股票的認知，就像螞蟻對世界的認知。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">但他們卻是整個股市生態(tài)，最重要的組成部分，因為股票市場需要交易支撐，而交易需要流動性支撐。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果沒有大量的一維玩家，用真金白銀來撐起交易量（流動性），那股票市場就會失去存在的意義。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">在美股、港股等成熟市場，由于一維玩家被收割殆盡了，所以里面有很多，幾乎沒有自然交易的“仙股”，這些要靠“做市商”，來維持市值的“仙股”，本質(zhì)上已經(jīng)失去了上市的意義。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">盡管我們總能聽到一些不懂股票，卻通過炒股賺到錢，甚至發(fā)了財?shù)膫髀劇?lt;/p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">但請你相信，就算傳聞是真的，只要他不離場，不懂得見好就收，那等待他的終局，只有虧錢。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">除非他能跟上，小部分人的步伐，進入二維梯隊。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第二種：二維玩家</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們會開始投入時間精力，去學習股票的基礎(chǔ)知識，比如市值、市盈率（PE）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）等等。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們也會開始研究股票所屬的行業(yè)，甚至去看財報和分析宏觀數(shù)據(jù)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這類群體在網(wǎng)上是比較活躍的，你在短視頻、股吧、論壇上看到的很多所謂的股評，基本都來自二維玩家。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">然而本質(zhì)上，二維玩家與一維玩家沒有區(qū)別，他們大多沒有找到，并建立適合自己的交易體系，甚至不知道什么是交易體系。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果沒有交易體系，就不能在不同的市場環(huán)境下，比如牛市、熊市、震蕩市中，用不同的交易策略與倉位管理，讓自己做對的概率大于做錯。所以最終的結(jié)局，就是被時間和市場榨干。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">更重要的是，有很多二維玩家，直到虧光出局，都沒搞明白，“炒股就是炒預期”的道理。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">比如他們經(jīng)常會問一個哲學問題：“為什么經(jīng)濟這么好，股市這么差？”“為什么上市公司剛發(fā)布利好，股價卻向下大跌？”</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">因為他們不明白，股價的上漲或下跌，是對未來預期的反應，而不是現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生的、既成事實的結(jié)果的反應。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">現(xiàn)在經(jīng)濟好，不代表未來經(jīng)濟好，所以股市可能會用下跌，來反應對未來經(jīng)濟不好的預期。而很多上市公司，發(fā)布利好后大跌的例子，本質(zhì)是預期的兌現(xiàn)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">你可以隨便找?guī)讉€票，看看他們在利好公布之前，是不是已經(jīng)漲過一波了？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所謂“利好出盡是利空”，“利空出盡是利好”，就是這個意思。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以交易預期，本質(zhì)上是你認為未來會怎樣，然后為你的觀點（預期）下注。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">就像今年9月底開始的，這波暴力上漲，本質(zhì)是市場在交易財政發(fā)力后、經(jīng)濟回升的預期。當市場完成第一階段的上漲，如果想它繼續(xù)漲，則要看后續(xù)刺激效果的落地，以及有沒有更多超預期的政策出臺。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">希望你能深刻理解預期的概念，它是二維玩家邁向三維玩家的必備認知（之一）。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第三種：三維玩家</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">三維玩家，是那些經(jīng)歷過無數(shù)次交易失敗，用大量的時間金錢換取經(jīng)驗教訓，最終殺出重圍的二維玩家。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們之所以能升級到三維，不僅是因為他們理解了預期的概念，和建立了適合自己的交易體系，還因為他們的視野不再局限于單一的股票市場，而是會放到整個宏觀經(jīng)濟的視角，包括政策、地緣政治、債券、外匯、期貨，以及匯率、利率等等。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們會分析這些外部因素對股票市場的影響，從而不斷優(yōu)化自己的交易體系和交易模型。另外啊，三維玩家還會花大量時間，去感受市場的冷暖，說白了，就是去拿捏一二維玩家的情緒。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們了解人性的弱點，并努力克服自己的性格缺陷。很多所謂的股票大咖、民間股神，以及那些能勉強跑贏指數(shù)的基金經(jīng)理，都是三維玩家的典型代表。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">然而即便如此，三維玩家也沒有把股市當“提款機”的能力，能在市場長期持續(xù)賺到錢的，最多一半。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">因為他們沒有“做局”的能量，只能“跟局”，單這一點，就為他們的上限加了天花板。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">不過在宏觀角度，三維玩家（基金）對經(jīng)濟是有貢獻的，因為他們幫銀行解決了一個大麻煩。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">當你（老百姓）把錢存入銀行，存款是你的資產(chǎn)，也是銀行的負債。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">存款太多，對你（老百姓）是好事，但對銀行卻是麻煩，它會“脹”死。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以站在宏觀視角，當流動性泛濫，也就是流通的“錢”太多的時候，必須要有化解存款的手段。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">聽著很抽象吧，我給你舉個例子。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">老股民都記得十年前的那波杠桿牛，當時的背景是房地產(chǎn)投資過剩，疊加（央行手里）天量的外匯儲備。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">在央行的資產(chǎn)負債表中，外匯占款是資產(chǎn)，那么在負債端，央行就要增發(fā)相應的人民幣投放出來。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這些海量的人民幣（貨幣）印出來，如果不能加以疏導，就會到處亂炒，引發(fā)（局部）惡性通脹。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">比如“豆你玩”、“蒜你狠”、“姜你軍”等漲價事件。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">于是這些“熱錢”，被引導到股市，并在一輪轟轟烈烈的牛熊轉(zhuǎn)折中，伴隨股價的暴跌，（流動性）被“蒸發(fā)”了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">請注意“蒸發(fā)”這個詞，它其實解釋了困擾很多人的一個疑惑：人們在股票上虧掉的錢，都去哪兒了？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">簡單說啊，那些在高位逃頂落袋為安的，只拿走了一小部分，而大部分虧掉的錢，是被貨幣“吸收”掉了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">這個過程，就是貨幣、錢、現(xiàn)金傳導路徑的反向操作?？偠灾。S玩家是普通人通過努力，還能夠得著的天花板。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">不管你是玩“價值”還是“趨勢”，不管你是當“K線黨”、“數(shù)浪教”還是“打板派”，只要找到了符合你性格的，能夠持續(xù)獲利的操作模式就已領(lǐng)先多數(shù)玩家。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第四種：四維玩家</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">確切地說，他們是三維玩家的至尊版，是交易的天才，是基因隨機組合的結(jié)果，出生自帶交易天賦。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們能把自己擅長的交易風格做到極致，對政策、經(jīng)濟、市場以及人性的理解，也遠超普通人。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">對四維玩家而言，股市就是“提款機”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">他們不像前面三種玩家那樣，一年到頭都泡在股市里，他們知道什么時候該出手，而一旦出手，勝率極高。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">在四維玩家眼里，錢就是個數(shù)字，他們也不差錢，他們之所以繼續(xù)交易，只因為他們喜歡交易。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">四維玩家的典型代表，有巴菲特、利弗摩爾、以及“徐總舵主”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">但中國股市的設(shè)立，有其特殊的政治使命，絕不是某些交易天才的“提款機”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以在中國，如果四維玩家不懂得“急流勇退”，影響到股市的生態(tài)鏈，那就會成為五維玩家的“對手盤”，最終被“降維打擊”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">看到這你可能會問，巴菲特牛了那么多年，賺了那么多錢，他怎么沒事？</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">答案很簡單，美國的股市，是全球性的資本市場，吸引世界各地的資本前來交易。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以巴菲特的對手盤（收割對象），也是他上面五維玩家的對手盤。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">你可以簡單理解為，巴菲特這個四維玩家，是他上面五維玩家的“白手套”，這是一個猶太人，與猶太資本之間，合作共贏的關(guān)系。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">然而徐總舵主，因為選錯了“出生地”，不幸跟他的“五維上司”成了競爭關(guān)系。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">天下熙熙攘攘皆為利，很多事，沒有好壞對錯之分，看問題，多往利益方面去想，往往更清晰明了。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第五種：五維玩家</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">它不是一個具體的人，而是這個市場的締造者和游戲規(guī)則的制定者。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">如果把股市比作蒙古草原，那它就是蒙古神話中，主宰狼群和羊群的“騰格里”。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">在它眼里，一維到四維玩家?guī)缀跏恰叭恪钡模驗樗莆樟怂行畔?，包括倉位、風險偏好、操作行為等所有交易數(shù)據(jù)。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">更重要的是在它的維度，不論市場上漲或下跌，它都能賺錢，因為它既是最大的多頭，也是最大的空頭，當多空共享同一個資金池，怎么玩都是它贏。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">它就是那個“做局”的“人”，前面四個維度的玩家，要想在股市賺到大錢，必須看懂它的“局”，并緊緊跟隨。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">然而盡管它是整個生態(tài)鏈中無敵般的存在，但它的壓力，普通人根本無法理解。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">你炒股賠光了，大不了回家“關(guān)燈吃面”，它要是輸了，會被歷史抹去。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">因為它的對手盤，不只是內(nèi)部的狼群和羊群，還有外部其他草原上的其他騰格里。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">第六種：六維玩家</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">我個人認為，六維玩家是一種無形的，但又無處不在的終極奧義。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">它沒有具象的載體，甚至很難在抽象中找到它的影子。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">它精心設(shè)計了那個讓所有王朝竭盡一生去對抗的周期。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">它給這個世界上的所有事物，都安排了氣數(shù)和運勢。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">沒人知道它是怎么來的，但它就是客觀存在，并影響著所有的一切，當然也包括股市。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">所以才會有牛市與熊市，高潮與低谷，毀滅與重生。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">就像每個人，都想精準把握的那個周期，正因為它出自六維玩家之手，所以沒有人能精準的把握周期，除非螞蟻能理解量子力學。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block">六維玩家是道、是規(guī)律，是唯物主義者心中科學的殿堂，也是唯心主義者頂禮膜拜的各種“上帝”。</p>