市場探底回升美友495481361 <p class="ql-block">這是我的第1383篇日記。</p><p class="ql-block">今天5月19日，農(nóng)歷四月三日，星期二，陰，29℃。</p> <p class="ql-block">市場探底回升，滬指、深成指先后翻紅，科創(chuàng)50指數(shù)大漲超3%，此前一度跌超2%。截至收盤，滬指漲0.92%，深成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.16%。</p><p class="ql-block">滬深兩市成交額2.89萬億，較上一個交易日縮量74億。</p><p class="ql-block">盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超3600只個股上漲，超百股漲停。</p><p class="ql-block">從板塊來看：</p><p class="ql-block">1.半導體產(chǎn)業(yè)鏈集體走強，耐科裝備20CM漲停創(chuàng)歷史新高，立昂微、滬硅產(chǎn)業(yè)、圣暉集成漲停，芯原股份漲超10%；</p><p class="ql-block">2.電力板塊反復活躍，遼寧能源5天3板，上海電力、華能蒙電漲停；</p><p class="ql-block">3.機器人板塊延續(xù)強勢，北自科技4連板，上海機電、景興紙業(yè)漲停；</p><p class="ql-block">4.算力租賃概念震蕩拉升，弘信電子、嘉環(huán)科技2連板；</p><p class="ql-block">5.下跌方面，體育產(chǎn)業(yè)連續(xù)調(diào)整，舒華體育、粵傳媒二連跌停。</p> <p class="ql-block">昨天，大盤小幅震蕩，成交量萎縮到2.8萬億附近，比周五少了接近5000億。</p><p class="ql-block">大盤連續(xù)調(diào)整三天，然后在支撐位置縮量，這個形態(tài)收的非常好。我給大家講過，止跌分為兩步，第一步是供應萎縮，現(xiàn)在第一步已經(jīng)完成了，第二步是需求出現(xiàn)，我們接下來就看需求情況就行了。</p><p class="ql-block">當然，外圍方面，近期還是有些擾動，導致市場震蕩調(diào)整?，F(xiàn)在懸在頭上的劍，就是美債收益率。10年期美債收益率近期飆升到4.6附近：</p><p class="ql-block">市場有個不成文的“規(guī)定”：10年期美債收益率超過4.5，就會對科技成長股造成壓制。為何呢？本質(zhì)是全球無風險利率抬升、折現(xiàn)率上行、資金從風險資產(chǎn)向固收回流，對股市整體（尤其是對流動性敏感的科技）偏空。</p><p class="ql-block">所以，這就是近期美科技股調(diào)整的原因，尤其是全球科技股近期漲幅巨大本身就有調(diào)整需求的情況下，美債收益率上行就成了科技股調(diào)整的因由。從昨夜美股走勢看，這種影響還在持續(xù)，尤其是今年以來漲幅巨大的存儲、光通信等，大型科技股如谷歌、英偉達、微軟等反而有止跌跡象。</p><p class="ql-block">由于全球科技股關聯(lián)性很強，相互映射，所以，我們這里短期即便繼續(xù)有些震蕩調(diào)整都正常，要有這個心理準備。當然，另外需要注意的是，這種調(diào)整，不會影響產(chǎn)業(yè)邏輯，只會影響短期市場風偏，所以，不要一調(diào)整就懷疑邏輯。</p><p class="ql-block">只要是不追漲，問題都不大，而跌下來，又是機會。</p><p class="ql-block">板塊看，我們市場昨天電子、通信運營、機器人、煤炭等漲幅居前，科技整體繼續(xù)分化震蕩，長鑫鏈整體較強。另外一點，我們也可以發(fā)現(xiàn)，即便是這幾天AI方向有些震蕩分化調(diào)整，但其實走出來的是機器人、通信運營、端側(cè)這些，依然是這種時代的大方向，而不是消費這種。甚至昨天白酒、食品指數(shù)還創(chuàng)出了新低。</p><p class="ql-block">硅基消費量價齊升，碳基消費量價齊跌，這是大趨勢大邏輯。</p><p class="ql-block">這個邏輯，請大家記住，會貫穿這一輪行情的始終。</p><p class="ql-block">所以，大家一定要選擇和硅基消費相關的產(chǎn)業(yè)，包括算力、存力、機器人、電網(wǎng)設備、新能源等，這些方向本質(zhì)就是因為AI革命帶來的量價齊升和業(yè)績爆發(fā)。</p><p class="ql-block">需要提醒大家的是，本輪AI革命的深度和持久度可能會超出你我認知。我之前給大家講過，面臨這一輪AI革命，我們每個人都是第一次遇到，都沒有經(jīng)驗，過去所有的經(jīng)驗主義，都是掣肘。所以，一定要保持開放的心態(tài)，做好跟隨，小心求證，而不是故步自封，面對轟轟烈烈的時代大機會，總是看不慣，總是認為他錯了，總以為自己才是對的，這種封閉的心態(tài)，錯過大時代也是必然。</p><p class="ql-block">不要用舊地圖，尋找新大陸！</p><p class="ql-block">而碳基消費，因為大背景是人口下滑，消費總量萎縮，相當于是逆勢交易，想在逆勢中取得太好的收益，非常難。當然，他們不是完全沒機會，在主線調(diào)整的時候或許會有脈沖機會，但是和時代大趨勢，不可同日而語。</p><p class="ql-block">所以，我再重復一遍，請大家記?。好恳惠啅妱菪星椋恳惠喤Ｊ?，都有靈魂板塊，2006年是煤飛色舞，2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融，2019年是各種茅，而當下就是AI相關的硅基革命，以及帶來的各種外溢。</p><p class="ql-block">一旦靈魂板塊真的結(jié)束了，市場賺錢效應就不行了，整個行情也就結(jié)束了，后排二三線板塊只會更差。</p><p class="ql-block">理解了這一點，你就會理解，為何我一直讓大家專注再專注。千萬別被各種脈沖和“切換”騙了，最終你會發(fā)現(xiàn)，什么都不想放過，反而完全不如專注于時代大方向。</p><p class="ql-block">定心定法定方向！</p><p class="ql-block">方向不錯，你就成功了一多半了。</p>